上藥9.38億拿下澳企Vitaco，保健品領(lǐng)域擴(kuò)軍

　　12月17日，上海醫(yī)藥發(fā)布公告，其下屬全資子公司SIIC Medical Science and Technology于8月3日起參與澳大利亞保健品公司Vitaco的私有化，擬以現(xiàn)金約9.38億元人民幣收購(gòu)其60%股權(quán)。目前交易已經(jīng)交割完成。這次海外收購(gòu)可助力上海醫(yī)藥進(jìn)軍保健品行業(yè)，進(jìn)軍大健康領(lǐng)域。值得一提的是，上藥駐澳洲的人員在消息初發(fā)布之前購(gòu)入了大量Vitaco股票，大漲之后隨即拋出，引起了澳洲證券投資委員會(huì)的注意，認(rèn)為其可能涉嫌內(nèi)幕交易。

　　8月3日，上海醫(yī)藥子公司SIIC與春華資本及其下屬全資子公司Zeus以及Vitaco在澳大利亞悉尼就私有化Vitaco專案簽署了《收購(gòu)安排實(shí)施協(xié)議》和《股東協(xié)議》，擬于香港成立一家控股公司作為共同私有化Vitaco的主體。

　　本次擬收購(gòu)的價(jià)格為每股2.25澳元，該收購(gòu)價(jià)格對(duì)應(yīng)目標(biāo)公司整體股權(quán)價(jià)值為3.13億澳元(約合人民幣15.65億元)。SIIC擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)60%股權(quán)，對(duì)應(yīng)收購(gòu)成本為1.88億澳元(約合人民幣9.38億元)。Zeus擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)40%股權(quán)，對(duì)應(yīng)收購(gòu)成本為1.25億澳元(約合人民幣6.25億元)。

　　在2016上市藥企海外并購(gòu)的交易中，上海醫(yī)藥收購(gòu)Vitaco的金額排在第4位。排在前3位的是復(fù)星醫(yī)藥、綠葉制藥和人福醫(yī)藥的并購(gòu)交易。與其他拓展主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品線和海外市場(chǎng)的并購(gòu)交易不同，上海醫(yī)藥希望通過此次并購(gòu)，進(jìn)入大健康領(lǐng)域?qū)ふ倚碌脑鲩L(zhǎng)點(diǎn)。

　　1 進(jìn)軍大健康

　　Vitaco 是一家開發(fā)、生產(chǎn)和銷售一系列營(yíng)養(yǎng)、健康及保健類品牌產(chǎn)品的營(yíng)養(yǎng)品公司，其主要市場(chǎng)是澳大利亞和新西蘭，產(chǎn)品主要包括保健品、體育營(yíng)養(yǎng)品以及健康食品。Vitaco的中國(guó)業(yè)務(wù)包含通過電商渠道“直接銷售”品牌為 Healtheries(中文名稱“賀壽利”)和 Musashi(中文名稱“武藏”)的產(chǎn)品，以及在澳大利亞和新西蘭通過當(dāng)?shù)氐闹袊?guó)經(jīng)銷商進(jìn)行“間接銷售”。2016上半財(cái)年，Vitaco 中國(guó)地區(qū)的直接和間接銷售收入近1152萬(wàn)澳元，合人民幣5837萬(wàn)元。Vitaco于2015年9月16日在澳大利亞證交所上市。

　　公告稱，上海醫(yī)藥可憑借本次收購(gòu)進(jìn)入保健品行業(yè)，享受該行業(yè)未來增長(zhǎng)帶來的收益，并契合上海醫(yī)藥在大健康領(lǐng)域的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，可推進(jìn)上海醫(yī)藥的國(guó)際化發(fā)展和布局。

　　上海醫(yī)藥認(rèn)為，其和Vitaco有很好的資源互補(bǔ)和協(xié)同優(yōu)勢(shì)。上海醫(yī)藥的線上線下渠道資源和Vitaco的保健品結(jié)合，能打造規(guī)�；�的保健品產(chǎn)品組合及拳頭產(chǎn)品。

　　上海醫(yī)藥總裁左敏此前表示，從大環(huán)境來看，2016年的醫(yī)藥行情并不好或者比往年差，這對(duì)上海醫(yī)藥是極大的挑戰(zhàn)。公司接下來將通過加快商業(yè)、工業(yè)方面的并購(gòu)，增加一部分增量;同時(shí)將通過在醫(yī)療服務(wù)、電商、醫(yī)療器械等領(lǐng)域的拓展，推動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，以不低于行業(yè)平均水平的速度前行。而大健康正是他們要探索的領(lǐng)域之一。

　　2 內(nèi)幕交易風(fēng)波

　　據(jù)《悉尼先驅(qū)晨報(bào)》報(bào)道，今年早些時(shí)候，澳洲證券投資委員會(huì)發(fā)現(xiàn)，有2戶人家在收購(gòu)消息宣布前提前買入Vitaco公司股票，其隨即展開調(diào)查相關(guān)5人是否涉嫌內(nèi)幕交易。

　　在消息宣布數(shù)天前，上海醫(yī)藥子公司的澳洲代表家庭成員便開始大量買入Vitaco公司股票。包括上海醫(yī)藥子公司主管及其妻子謝蓓(Bei Xie，音譯)，上海醫(yī)藥持股公司董事文文菲利普(Philip Wen Wen，音譯)與妻子肖語(yǔ)(Yu Xiao，音譯)。此外，調(diào)查對(duì)象還包括女子葉曉燕(Xiaoyan Ye，音譯)。澳洲證券投資委員會(huì)目前未將葉曉燕定為指控對(duì)象，認(rèn)為另外1人葉為民(Weimin Ye，音譯)在葉曉燕不知情的情況下以其名下購(gòu)買交易股票。

　　根據(jù)調(diào)查，謝蓓、肖語(yǔ)及葉曉燕名下賬戶在今年7月22日至7月29日之間，購(gòu)買了價(jià)值超過200萬(wàn)澳元的Vitaco公司股票。Vitaco收購(gòu)消息于8月4日公布，相關(guān)股票在8月4日至8月10日之間賣出。

　　據(jù)悉，Vitaco公司股票價(jià)格原為每股1.76澳元，收購(gòu)消息宣布后，股票價(jià)格飆升至每股2.16澳元。

　　季軍稱其與上海醫(yī)藥及相關(guān)子公司并無(wú)直接關(guān)聯(lián)，其工作關(guān)系在上海醫(yī)藥中協(xié)公司(Shanghai Pharma Zhongxie Co Ltd)與SPHC。他并沒有權(quán)利查看上海醫(yī)藥母公司文件或上海醫(yī)藥任何其他子公司的文件。

　　來源： E藥經(jīng)理人

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